تحكيم الإحصائي أنواع مختلفة من استراتيجيات المراجحة الإحصائية السكون، التكامل المشترك، يعني الارتداد، والزخم أساسيات MATLAB إيجابيات وسلبيات استخدام MATLAB مسح سريع للجملة تمارين: بناء بعض المرافق مفيدة للبحوث التداول تجارة الاتجاه مفهوم السكون، والسبب في ذلك هو مفيد اختبار إحصائي لالسكون: ADF التمرين: اختبار لالسكون اختبار للمتوسط-الارتداد: نصف الحياة تقوم على أساس أورنستين-Uhlenbeck formulaWhy والحوسبة نصف الحياة أفضل من حساب متوسط فترة عقد؟ التمرين: الحوسبة ونصف عمر متوسط-الارتداد التمرين: Backtesting استراتيجية البولنجر باند لAUDCAD واليورو مقابل الفرنك السويسري أزواج وثلاثة توائم تجارة أزواج وثلاثة توائم تجارة مفهوم التكامل المشترك والسبب في ذلك هو مفيد كيف يتم التكامل المشترك مختلفة من الارتباط؟ الاختبارات الإحصائية عن التكامل المشترك: CADF ويوهانسن التمرين: معرفة ما إذا كان GLD-GDX هو متجه تصحيح الخطأ العثور على أفضل نسبة التحوط التمرين: Backtesting استراتيجية أزواج البولنجر باند تداول cointegrated ثلاثة توائم التمرين: Backtesting استراتيجية ثلاثية البولنجر باند ما هي أفضل الأسواق للتجارة أزواج؟ تحكيم مؤشر التداول على ETF مقابل سلة من الأسهم المكونة له طريقتان لبناء سلة التمرين: Backtesting في المراجحة نموذج مؤشر التداول طويل قصير المحفظة الترتيب الأسهم في المؤشر بناء على معايير مختلفة عوائد بسيطة كيف اختلافات طفيفة في استراتيجيات يمكن أن تنتج الاختلافات الكبيرة في العوائد التحيزات والمزالق مهمة في backtesting استراتيجيات محفظة قصيرة طويلة الاختلافات Backtesting استراتيجية المحفظة قصيرة طويلة: ممارسة RISK صناديق التحوط وبيانات أخرى صناديق التحوط، بما في ذلك صندوق الأموال ("صناديق التحوط")، هي غير مسجلة استثمارات القطاع الخاص والشراكات، الأموال أو حمامات السباحة التي قد الاستثمار والتجارة في العديد من الأسواق المختلفة والاستراتيجيات والأدوات (بما في ذلك الأوراق المالية، وعدم الأوراق المالية والمشتقات) ولا تخضع لنفس المتطلبات التنظيمية باعتبارها صناديق الاستثمار المشترك، بما في ذلك متطلبات صناديق الاستثمار المشترك لتوفير بعض التسعير والتقييم معلومات دورية وموحدة للمستثمرين. هناك مخاطر كبيرة في الاستثمار في صناديق التحوط. يجب أن الأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في صناديق التحوط لاحظ بعناية ما يلي: تمثل صناديق التحوط استثمارات المضاربة وتنطوي على درجة عالية من المخاطر. مستثمر قد تفقد كل أو جزء كبير من له / لها الاستثمار. يجب أن يكون للمستثمرين القدرة المالية، وتطورها / الخبرة والرغبة في تحمل مخاطر الاستثمار في صناديق التحوط. الاستثمار في صناديق التحوط يجب أن تكون عاصمة تقديرية جانبا بدقة لأغراض المضاربة. الاستثمار في صناديق التحوط غير مناسب أو مرغوبا فيه لجميع المستثمرين. المستثمرين المؤهلين المؤهلين فقط قد تستثمر في صناديق التحوط. لا يتم مراجعة صندوق التحوط تقديم وثائق أو الموافقة عليها من قبل الجهات التنظيمية الفيدرالية أو الدولة يمكن الاستدانة صناديق التحوط (بما في ذلك مديونية) وربما يكون أداء صندوق التحوط المضطرب الاستثمار في صناديق التحوط قد تكون غير سائلة، وربما تكون هناك قيود كبيرة على نقل مصالح في صناديق التحوط. لا يوجد سوق ثانوي للاستثمار المستثمر في صناديق التحوط ويتوقع أيا تطوير. قد يكون للصندوق التحوط ضئيلة أو معدومة التاريخ التشغيل أو الأداء، ويمكن استخدام افتراضية أو شكلية الأداء التي قد لا تعكس التداول الفعلي المنجز من قبل مدير أو مستشار، وينبغي أن يعاد النظر بعناية. يجب على المستثمرين عدم الاعتماد لا مبرر له على أداء افتراضية أو شكلية. مدير صندوق التحوط أو مستشار لديه السلطة الكاملة للتداول على صناديق التحوط. قد تستخدم صناديق التحوط مستشار واحد أو توظيف استراتيجية واحدة، وهو ما قد يعني عدم وجود تنوع وارتفاع خطر. يجوز للصندوق التحوط (على سبيل المثال، وهو صندوق الأموال) ومديريها أو المستشارين الاعتماد على الخبرات التجارية وخبرات مديري طرف ثالث أو مستشارين، وهوية والتي قد لا يتم الكشف عنها للمستثمرين قد تنطوي على صناديق التحوط هيكل الضريبي المعقد، والتي ينبغي أن يعاد النظر بعناية. قد تنطوي على صناديق التحوط الهياكل والاستراتيجيات التي قد تتسبب في حدوث تأخيرات في المعلومات الضريبية الهامة التي أرسلت للمستثمرين. قد توفر صندوق التحوط لم الشفافية فيما يتعلق باستثماراتها الأساسية (بما في ذلك الصناديق الفرعية في صندوق الهيكل الأموال) للمستثمرين. إذا كان هذا هو الحال، لن يكون هناك أي وسيلة للمستثمر لرصد استثمارات محددة التي قدمها الصندوق أو التحوط، في صندوق الهيكل الأموال، لمعرفة ما إذا كانت استثمارات الصناديق الفرعية تتسق مع الاستراتيجية الاستثمارية للصندوق التحوط أو مستويات المخاطر. يجوز للصندوق التحوط تنفيذ جزء كبير من الصفقات في البورصات الأجنبية أو من دون وصفة الأسواق، وهو ما قد يعني مخاطر أعلى. رسوم صندوق التحوط والنفقات التي قد تكون كبيرة بغض النظر عن أي عائدين إيجابية من شأنها أن تعوض الأرباح التجارية وصناديق التحوط. في صندوق الصناديق أو بنية مماثلة، وتحمل عادة الرسوم في صندوق وكذلك مستويات صندوق الفرعية؛ وبالتالي فرض رسوم على المستثمرين أن يكون أعلى من المتهمين إذا كان المستثمر بالاستثمار المباشر في الصندوق الفرعي (ق). ليس مطلوبا من صناديق التحوط لتوفير التسعير أو التقييم معلومات دورية للمستثمرين. صناديق التحوط ومديريها / المستشارين قد تكون عرضة للصراعات مختلفة من الفائدة. الملخص العام المذكور أعلاه ليست قائمة كاملة من المخاطر والإيضاحات الهامة الأخرى التي ينطوي عليها الاستثمار في صناديق التحوط، وفيما يتعلق بأي صندوق التحوط معين، يخضع لإفصاحات أكثر اكتمالا والمحددة الواردة في التحوط هذه الوثائق تقدم الصندوق منها. قبل القيام بأي استثمار، يجب على المستثمر إجراء مراجعة شاملة التحوط وثائق طرح الصندوق مع مالي، المستشار القانوني والضريبي للمستثمر لتحديد ما إذا كان الاستثمار في صناديق التحوط هو مناسبة للمستثمر في ضوء الأهداف الاستثمارية للمستثمر، والظروف المالية والضرائب حالة. ويعتقد جميع المعلومات المتعلقة بالأداء لتكون صافية من الرسوم المطبقة ما لم يذكر خلاف ذلك على وجه التحديد. ليس هناك أي تمثيل من شأنها أن أي صندوق أو غير المرجح أن تحقق أهدافها أو أن أي مستثمر أو من المرجح أن يحقق نتائج مماثلة لتلك التي تظهر أو سيجعل أي ربح على الإطلاق، أو سوف تكون قادرة على تجنب تكبد خسائر كبيرة. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا، وليس هناك ضمان، على النتائج المستقبلية. ويقصد من المعلومات على الموقع لأغراض إعلامية، التعليمية والبحثية فقط. والمقصود شيء في هذا الموقع ليكون، ولا ينبغي أن يفسر أو تستخدم والمالية والقانونية والضريبية أو المشورة في مجال الاستثمار، أن يكون رأي ملاءمة أو ملاءمة للاستثمار، أو يقصد به أن يكون عرضا، أو التماس أي عرض لشراء أو بيع أي ورقة مالية أو تأييد أو إغراء للاستثمار مع أي مدير الصندوق أو الصندوق. لا يوجد مثل هذا العرض أو الالتماس قد يتم قبل تسليم وثائق الطرح المناسبة للمستثمرين المؤهلين. قبل القيام بأي استثمار، يجب عليك مراجعة شاملة وثائق سرية طرح صندوق خاص مع المالية الخاصة بك، المستشار القانوني والضريبي وإجراء مثل هذه العناية الواجبة كما كنت (وأنها) تراه مناسبا. نحن لا نقدم المشورة في مجال الاستثمار وأي معلومات أو مواد على الموقع ليتم الاعتماد عليها لغرض جعل الاستثمار أو قرارات أخرى. وفقا لذلك، ونحن لا نتحمل أي مسؤولية أو تبعة لقرارات نيويورك الاستثمار أو المشورة أو للعلاج أو الخدمات المقدمة من قبل أي مستثمر أو أي شخص أو كيان المذكورة، وظهرت على أو مرتبط الموقع. المعلومات الواردة في هذا الموقع هي من تاريخ (ق) المشار إليها، ليست وصفا كاملا من أي صندوق، وتخضع لالافصاحات وشروط وأكثر اكتمالا الواردة في وثائق طرح صندوق خاص، والتي يمكن الحصول عليها مباشرة من الصندوق. بعض المعلومات، بما في ذلك عوائد الاستثمار، وتقييم وأهداف واستراتيجيات الصندوق، تم توفيره من قبل أموال أو وكلائهم، وأطراف ثالثة أخرى، وعلى الرغم من يعتقد بأنها موثوق بها، لم يتم التحقق منها بشكل مستقل واكتمال ودقة لا يمكن أن يكون مضمون. أي ضمان، صريحة أو ضمنية، يتم تمثيل أو ضمان لدقة وصحة وتوقيت واكتمال أو ملاءمة هذه المعلومات. أي مؤشرات ومقاييس مالية أخرى يتم توفيرها لأغراض التوضيح يظهر فقط، وغير المدارة، تعكس إعادة استثمار الإيرادات والأرباح ولا تعكس أثر الرسوم الاستشارية. لا يمكن للمستثمرين بالاستثمار مباشرة في فهرس. مقارنات لمؤشرات لها قيود بسبب مؤشرات لها التقلب وخصائص المواد الأخرى التي قد تختلف من صناديق التحوط معين. على سبيل المثال، صناديق التحوط قد تعقد عادة الأوراق المالية أقل بكثير من ترد في فهرس. مؤشرات قد تحتوي أيضا على الأوراق المالية أو أنواع الأوراق المالية التي لا يمكن مقارنتها بتلك المتداولة بنسبة صندوق التحوط. لذلك، قد تختلف أداء صناديق التحوط بشكل كبير من أداء مؤشر. وبسبب هذه الاختلافات، لا ينبغي الاعتماد على المؤشرات بمثابة مقياس دقيق للمقارنة. بيتكوين المراجحة الإحصائية في الآونة الأخيرة، جذبت معروفة بيتكوين (BTC) cryptocurrency الضجيج لم يسبق له مثيل، ووضع على قدم المساواة مع العملات "كبيرة". وسط تزايد شعبية cryptocurrencies ارتفعت أحجام التجارة. وفي الوقت نفسه، تبادل التجاري بيتكوين لا تزال يافعة جدا، غير فعالة وتفتقر إلى اللاعبين المحترفين، الأمر الذي يعني أنها يمكن أن تستخدم بنجاح لتنفيذ استراتيجيات مختلفة مثل قطاعات الصرف التحكيم. ونظرا لارتفاع معدل التذبذب bitcoins غير عادي، وحقيقة أن فروق الأسعار في البورصات المختلفة في كثير من الأحيان تصل إلى 20٪ أو حتى أكثر من ذلك، الربحية المحتملة للاستراتيجيات المراجحة في سوق بيتكوين تصبح ضخمة، لا سيما بالمقارنة مع الأسواق "الكلاسيكية". في هذه المقالة وصفنا استراتيجية التداول فريدة من نوعها - بيتكوين المراجحة الإحصائية وإظهار كيفية إنشاء الروبوت التداول MegaTrader التي تطبق هذه الاستراتيجية. حاليا هناك العديد من التبادلات cryptocurrency، ولكن اثنين فقط منهم لديهم سيولة مرضية. أولا - MtGox الصرف الياباني، الذي هو أقدم وأكبر من حيث حجم التداول بيتكوين الصرف. والثاني هو الشباب وتتطور بسرعة BTC-ه. و"ميزة" مثيرة للاهتمام من هذه التبادلات هي bitcoins MTGox يجري عادة ما تكون أكثر تكلفة من BTC-ه. وكمثال على ذلك، ونحن نقدم على الرسم البياني للسعر MTGox (الخط الأزرق) وBTC-ه (خط أحمر) من 14 أغسطس - 24 ديسمبر سنة 2013: لجعلها أكثر وضوحا، هيريس الرسم البياني انتشار (MtGox السعر - BTC-E السعر): بعد لمحة قصيرة في المخططات أول ما يتبادر إلى الذهن هو شراء bitcoins في BTC الإلكتروني، ونقل لهم MtGox وبيع هناك. ينصح هذه الاستراتيجية عادة من قبل مختلف المؤلفين في المواقع التجارية ذات الصلة بيتكوين وبلوق. ومع ذلك، إذا كنت القيام بعمليات حسابية دقيقة اتضح أن هذه الاستراتيجية ليست مربحة جدا. أولا، في حين يتم نقل من BTC الإلكتروني إلى MTGox، سعر بيتكوين قد تقع، والتي، نظرا لارتفاع معدل التذبذب في بيتكوين، من الممكن تماما ويمكن أن يسبب خسائر كبيرة. ثانيا، الانسحاب من MTGox يأخذ من أسبوعين إلى شهر، الأمر الذي يحد بشكل كبير من معدل هذه العمليات "التحكيم" لواحد، والحد الأقصى اثنين شهريا. ثالثا، لجان للانسحاب من MTGox وديعة لBTC الإلكتروني ل"جولة" القادمة سوف تلتهم جزءا كبيرا من الربح. ونتيجة لذلك، في شكله الأنقى، فإن هذه الاستراتيجية ليست ذات الصلة لتاجر متوسط. نحن نقدم استراتيجية أكثر ربحية - المراجحة الإحصائية بين أسواق بيتكوين. وتقوم هذه الاستراتيجية على ظاهرة الحفاظ على قيمة الفارق بين الأصول المختلفة (علاقة). نحن مع ربح المضاربة على أزواج انتشرت التقلبات. فيما يتعلق بيتكوين يتم المراجحة الإحصائية على النحو التالي: عندما يكون الفرق في الأسعار (MtGox - BTC-ه) هو أعلى من المتوسط التاريخي، ونحن بيع انتشار، أي باختصار على MTGox ووقت واحد لفترة طويلة على BTC-ه. والعكس بالعكس - عندما يكون الفرق بين السعر أقل من المتوسط التاريخي، نشتري انتشار. عندما يكون الفرق بين أسعار يعود إلى معدلها التاريخي، يتم إغلاق المواقف. وميزة هذه المراجحة الإحصائية هي غياب شبه تام للخطر: لأن موقفنا صافي يتكون من المواقف المتباينة على نفس الأداة، إلا أنها تبقى دائما محايد للسوق، وبالتالي هو المؤمن لأي الأخبار وتقلب بيتكوين. الخطر الوحيد هو يعني التاريخي تغيير القيمة. ومع ذلك، في حالة بيتكوين، وهذا الخطر هو أيضا negligiblebecause نتاجر نفس الأصول في كلا السوقين والتغيرات نسبة لا يمكن أن تكون كبيرة جدا. المشكلة الوحيدة هي أن استمرار هذه التبادلات لا توفر إمكانية للذهاب قصيرة، أي لا يمكنك بيع bitcoins. ولكن، لحسن الحظ، هناك "الطريق نحو" - باستخدام بيتكوين عقود CFD. بسبب النمو السريع شعبية بيتكوين بدأ عدد من وسطاء الفوركس ومراكز التعامل توفير إمكانية تداول بيتكوين في CFD-عقود. في المستقبل عدد هذه الشركات من المرجح جدا تستمر في النمو. معظم السماسرة تستخدم MtGoxs بيتكوين السعر، حيث ارتفع سعر الأصل الأساسي في العقود مقابل الفروقات الخاصة بهم. في نفس الوقت BTC الإلكترونية، منذ أكتوبر 2013، ويقدم حساب خاص للميتاتريدر - مع إمكانية التداول bitcoins من خلال ميتاتريدر 4 والأهم من ذلك - أنها توفر فرصة البيع على المكشوف. في النتيجة لدينا تنفيذ يحتمل أن تكون بسيطة من موازنة إحصائية بين MTGox وBTC-ه. وهو ما يكفي لفتح حسابين: أولا - مع تاجر الفوركس توفر بيتكوين CFD-عقود مع أسعار MTGox والثاني - BTC الإلكترونية ميتاتريدر الحساب. ثم في يكفي أن تدخل الخوارزمية المناسبة في برنامج Megatrader وكنت وضع للاستفادة من فرق السعر. الآن إلى تجربة حقيقية: هنا نحن سوف اقول لكم كيفية تنفيذ بيتكوين المراجحة الإحصائية مع Megatrader. أولا يجب أن تشكل رمزا انتشار. للقيام بذلك، انتقل إلى "إعدادات & GT؛ إعدادات أداة مركب". الآن نضيف bitcoins عقد CFD إلى "هورت" علامة التبويب، BTC الإلكترونية يذهب إلى علامة التبويب "طويل". عند إضافة CFD يجب علينا مضاعفة تحقق الكثير حجم والإعدادات الأخرى وتعيين "الكثير في انتشار وحدة" المعلمة أن يساوي واحد BTC. على سبيل المثال، إذا كان العقد هو 100 BTC، يجب تعيين "الكثير في انتشار وحدة" إلى 0.01. عقد BTC-ه يساوي 1 BTC، لذلك وضعنا "الكثير في انتشار وحدة" ك 1. الآن مباشرة إلى إنشاء خوارزمية التجاري، الذي هو مكتوب في Megatraders الخاصة الداخلية لغة البرمجة. الخوارزميات وذكر الفكرة الرئيسية أعلاه: نحن بيع / شراء انتشار عندما يتقلب فوق / تحت معدلها التاريخي وفقا لذلك. يتم إغلاق المراكز عندما يعود انتشار لقيمة متوسط. يظهر السؤال - كيف يتم هذا يعني قيمة تاريخية تحسب؟ أسهل طريقة هو تطبيق فترة الفائقة المتوسط المتحرك (مثلا، 5000) على انتشار المرض. لتحقيق هذه الاستراتيجية في المؤشرات اللازمة Megatrader ينبغي أولا أن يطبق على الرسم البياني للانتشار. للقيام بذلك، انتقل إلى "مخطط & GT؛ إضافة تخطيط"، ثم نضيف مؤشر "متوسط السعر"، مما يدل على أن متوسط قيمة العطاء وعرض الأسعار. لدينا الخطوة التالية هي إضافة متوسط نفسها تتحرك، واختيار "MeanPrice" كمصدر للبيانات. كما يجب تعيين معرف للالمتوسط المتحرك لدينا أن نسميها من البرنامج النصي (الافتراضي هو "MA"). الآن يمكننا المضي قدما في خلق النص نفسه. أسهل للكتابة السيناريو (أبسط) تنفيذ استراتيجية يبدو تقريبا كما يلي: يتيح اختبار على شريحة البيانات التاريخية من 25 نوفمبر - 20 ديسمبر من عام 2013 عام. يرجى الأخذ بعين الاعتبار أن رسوم الصرف BTC الإلكتروني لجنة في كل أمر، ويجب أن يؤخذ في الحساب في حين backtesting. يتيح تعيين لجنة إلى 2.5 نقطة (من المفرطة، spreaking بصراحة). بعد backtesting نحصل على ما يلي الناتجة الربحية الرسم البياني: الآن إلى نسبة تاريخية طريقة الحساب أكثر غريبة. للقيام بذلك، ونحن نبني على الرسم البياني للMTGox مقسوما على أسعار BTC الإلكتروني: كما يمكن أن يرى، على الرسم البياني الناتج هو أكثر ثابتة (cointegrated) من واحد وصلنا قبل. يمكننا أن نرى بوضوح أن قيمة متوسط يتقلب في مكان ما بالقرب 1.1. وهذا يعني، أنه، في المتوسط، MtGoxs بيتكوين السعر 1.1 مرة (+ 10٪) أكثر من BTC-ES. دعونا نسمي هذا "نسبة تاريخية عادلة". من هنا يمكننا بسهولة حساب أن "انتشار" الحقيقي (MTGox - BTC-ه)، سيكون تساوي 10٪ من BTC-ES السعر: لذلك، على افتراض الأسعار حاليا في "نسبة عادلة": MTGox / BTC-E = 1.1. لذا MTGox = 1.1 * BTC-ه. عن طريق وضع هذا في الصيغة ينتشر نحصل على: Spred = MTGox BTC-E = 1.1 * BTC الإلكترونية BTC-E = 0.1 * BTC-ه. يمكننا ثم تأخذ هذه "نسبة تاريخية" ووضعه في البرنامج النصي لدينا بدلا من MA دينا. النتائج هي: كما أنه يمكن أن ينظر إليها، ظل النصي أساسا نفس الشيء. التغيير الوحيد هو "نسبة تاريخية" صيغة حسابية في البرنامج النصي. كما قمنا مغشوش مع الانحراف اللازمة لفتح مركز (وما أعلمه جيدا تعيينها 30-20)، لجعل التجارة نظامنا في كثير من الأحيان. اختبار لدينا برنامج نصي جديد على نفس الفترة البيانات التاريخية: وأصبحت النتائج أنظمة أفضل: بعد التداول أشهر من 1 BTC حصلنا على ربح 863 $ مع 100٪ الصفقات المربحة. لذلك رأيناه مثالين من خوارزميات تجارة والكتابات التي تنفذ بيتكوين المراجحة الإحصائية. على الرغم من أن هذه الاستراتيجيات هي بسيطة للغاية، لكنه يدل العائد المحتمل عالية. ومع ذلك، هناك العديد من الطرق لزيادة تحسين هذه الخوارزميات التداول. على سبيل المثال، يمكن إضافة متعدد المستويات موقف المتوسط. مثال على ذلك يمكن أن ينظر إليها في مقالنا أخرى - المراجحة التقويم، الجزء 2 - روبوت تجارة - خلق الروبوت التداول. وصف نصي هناك يمكن استخدامها لبيتكوين التحكيم دون تغيير تقريبا. في الختام، نود الإشارة إلى أنه طالما سيكون هناك صعوبات نقل الأموال بين التبادل التجاري، ومعظم لن توفر فرصة البيع على المكشوف، وهو فرق كبير في الأسعار بين أسواق بيتكوين مختلفة ومن المرجح أن تبقى. وهو ما يعني أن هذه الاستراتيجية لا يفقد أهميته. وبالتالي، فإن الوضع الحالي في البورصات cryptocurrency يوفر التجار فرصة فريدة للاستفادة من التحكيم والحصول على profitwhile كبيرة في الحفاظ على الحد الأدنى من المخاطر.